دلار و طلا در سرازیری؛ ریزش‌ها تا کجا ادامه دارد؟
تحلیلگران معتقدند در صورتی که قیمت دلار به کف خود در کانال هشتم کریدور نهم برسد، روند نزولی جدیدی آغاز خواهد شد.
تریبون اقتصاد- معامله‌گران بازار طلا و ارز معتقدند افت اخیر قیمت دلار و سکه ناشی از کاهش تقاضای تجاری به دلیل آغاز ماه رمضان، تغییرات مدیریتی در وزارت اقتصاد و کاهش ارزش درهم است. این گروه همچنین نقش تحولات بازار رمزارز‌ها را در کاهش ارزش دلار پررنگ می‌دانند و معتقدند در صورت افزایش مجدد تقاضای تتر، ممکن است قیمت دلار دوباره رشد کند.
به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا، سکه و ارز در روز دوشنبه شاهد نوسان منفی قیمت‌ها همراه با از دست دادن کانال توسط دلار و سکه بود؛ روندی که اصلاح قیمت‌ها را در پی داشت.
این روند نزولی، ناشی از چند عامل مهم از جمله کاهش تقاضای تجاری، تغییرات مدیریتی در وزارت اقتصاد و آغاز ماه رمضان است.
تحلیلگران بازار ارز معتقدند برخلاف تصور عمومی، افت قیمت دلار در روز‌های اخیر ارتباط مستقیمی با برکناری عبدالناصر همتی از وزارت اقتصاد ندارد، بلکه علت اصلی این کاهش، تحولات اخیر در بازار رمزارز‌ها و تزریق بازارساز است.
به گفته کارشناسان، همزمان با جهش قیمت بیت‌کوین و دیگر ارز‌های دیجیتال، تقاضا برای استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر کاهش یافته است و این مسئله فشار فروش در بازار تتر را افزایش داده و باعث کاهش قیمت آن در برابر ریال شده است. از آنجا که تتر به‌عنوان یک شاخص غیررسمی برای ارزش دلار در بازار داخلی عمل می‌کند، کاهش قیمت آن به‌طور طبیعی بر نرخ دلار اثر گذاشته است.
تحلیلگران تأکید دارند که در شرایطی که نوسانات در بازار جهانی رمزارز‌ها افزایش یابد، این تأثیرگذاری می‌تواند در کوتاه‌مدت ادامه پیدا کند. اما اگر در روز‌های آینده شاهد اصلاح قیمت در بیت‌کوین و دیگر ارز‌های دیجیتال باشیم، احتمال بازگشت تقاضا برای تتر و متعاقباً افزایش نرخ دلار در بازار داخلی وجود خواهد داشت.
با این حال، قیمت دلار تهران معاملات را بدون تغییر نسبت به یک‌شنبه در پله ششم کانال دوم کریدور نهم بازگشایی کرد و با نوسان منفی به کانال اول این کریدور برگشت و تا پله سوم کانال اول کریدور نهم عقب نشست.
قیمت دلار هرات هم معاملات را با گپ منفی ۲۷۰ تومانی نسبت به معاملات پشت خطی شب گذشته، در پله نهم کانال اول دامنه ۹۰ هزار تومان بازگشایی کرد و در همین محدوده در معامله بود و سپس با نوسان مثبت به کانال دوم رفت و با تغییر روند و نسان منفی به کانال قبلی برگشت و در پله اول کانال اول دامنه ۹۰ هزار تومان در معامله بود.
با توجه به وضعیت فعلی بازار، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند در کوتاه‌مدت، قیمت دلار در محدوده کانال اول و دوم کریدور نهم نوسان خواهد کرد و در صورتی که سیاست‌های پولی و ارزپاشی بانک مرکزی ادامه یابد و شرایط سیاسی کشور همچنان بلاتکلیف باشد، دلار احتمالاً روند نزولی را آغاز خواهد کرد و ممکن است به کف کانال هشتم کریدور هشتم برسد. البته در صورت وقوع اخبار مثبت اقتصادی یا تغییرات در سیاست‌های پولی، احتمال بازگشت قیمت دلار به سطوح بالاتر وجود دارد.
قیمت درهم امارات هم فعالیت خود را با گپ مثبت ۵۰ تومانی نسبت به روز گذشته در سطح ۲۵ هزار و ۲۵۰ تومان آغاز کرد و با نوسان منفی تا کف کانال ۲۵ هزار تومان پایین آمد و در ادامه این کانال را از دست داد و تا مرز ۲۴ هزار و ۹۴۰ تومان پایین آمد. براساس بررسی اقتصادنیوز، حباب دلاری درهم در روز دوشنبه ۲۴۲ تومان محاسبه شد.
تحلیلگران معتقدند سطح حمایت قدرتمند درهم در محدوده ۲۵ هزار تومان قرار دارد و شکست آن نیازمند فشار فروش سنگین است و در صورتی که دلار هرات و تهران صعودی شوند و تقاضای حواله‌ای رشد کند، احتمال شکست مقاومت ۲۵ هزار و ۳۵۰ تومان تقویت می‌شود. با این حال، مقاومت عرضه‌کنندگان در این سطح می‌تواند روند صعودی را متوقف کرده و بازار را وارد فاز اصلاحی کند.
از سوی دیگر، بازار ارز رسمی هم شاهد نوسان مثبت قیمت دلار و نوسان منفی قیمت یورو بود و براساس اعلام مرکز مبادله ایران، دلار با افزایش ۷۰ هزار و ۱۷۲ تومان قیمت خورد. نرخ حواله‌ای آن هم با گپ مثبت، به ۶۸ هزار و ۲۶۰ تومان رسید. یورو هم با گپ منفی جزئی ۷۲ هزار و ۷۷۸ تومان معامله شد و حواله یورو هم با کاهش محسوس ۷۰ هزار و ۷۹۶ تومان قیمت خورد. ارزش درهم امارات هم در بازار رسمی افزایش یافت و به ۱۹ هزار و ۱۰۷ تومان رسید و حواله درهم ۱۸ هزار و ۵۸۷ تومان معامله شد.
بازار ارز در حال حاضر در شرایطی نسبتاً آرام و کم‌نوسان به سر می‌برد و به عقیده معامله‌گران این وضعیت نشان‌دهنده تعادل نسبی میان عرضه و تقاضاست که به‌طور موقت از نوسانات شدید جلوگیری کرده است.
این تحلیل‌ها نشان می‌دهند ارزپاشی و سیاست‌های پولی بانک مرکزی در تلاش است تا قیمت دلار را در مرز‌های کانال‌های دوم تا چهارم کریدور نهم حفظ کند و از رشد بیش از حد آن جلوگیری کند. بازارساز با افزایش عرضه ارز در بازار سعی دارد تا از بالا رفتن غیرمنتظره قیمت‌ها جلوگیری کند. بسیاری از کارشناسان اقتصادی بر این باورند که اگر سیگنال‌های مثبت از سوی سیاست‌گذاران به بازار‌های مالی ارسال شود، قیمت دلار می‌تواند به کف کانال دوم کریدور نهم بازگشته و روند نزولی خود را آغاز کند. این روند اصلاحی می‌تواند به عنوان فرصتی برای بازگشت بازار به تعادل در نظر گرفته شود.
در این شرایط، تحلیلگران معتقدند در صورتی که قیمت دلار به کف خود در کانال هشتم کریدور نهم برسد، روند نزولی جدیدی آغاز خواهد شد. اصلاحات قیمت معمولاً پس از نوسانات شدید در بازار‌ها صورت می‌گیرد و در این دوره، بسیاری از فعالان بازار به تاثیرات سیاسی و تغییرات نرخ عرضه در بازار توجه دارند. همچنین، تشدید حضور بازارساز در روز‌های اخیر نشان‌دهنده اهمیت کنترل نوسانات است که می‌تواند باعث کاهش فشار در سمت تقاضا و تعدیل قیمت‌ها شود.
نوسانات طلا و سکه
بازار طلا و سکه هم در روز دوشنبه همزمان با کاهش قیمت دلار، روند نامنظمی را تجربه کرد. با افت ارزش دلار، قیمت طلا و سکه کاهش یافت.
کارشناسان معتقدند کاهش قیمت دلار در روز‌های اخیر، اثر مستقیمی بر کاهش التهابات بازار طلا و سکه گذاشته و موجب کاهش هیجانات شده است. در حال حاضر، بازار در حال ورود به یک فاز تعادلی است و در صورتی که قیمت دلار به کاهش خود ادامه دهد و طلای جهانی در محدوده ۲۸۰۰ دلاری تثبیت شود، روند نزولی طلا و سکه در روز‌های آینده ادامه خواهد داشت.
با این حال، قیمت طلای جهانی در ابتدای روز در سطح ۲۸۶۵ دلار قرار داشت و در ادامه در همین محدوده در معامله بود و در زمان نگارش این گزارش با افزایش، ۲۸۷۳ دلار نرخ گذاری شد.
معامله‌گران فنی معتقدند حمایت قوی ۲۸۶۰ دلار برای طلا به‌واسطه تقاضای امن و نگرانی‌های اقتصادی همچنان پا برجاست. مقاومت پیش روی طلا هم در سطح ۲۸۸۰ دلار قرار دارد که عبور از آن نیازمند تضعیف دلار جهانی یا کاهش سود اوراق قرضه است. چشم‌انداز تصمیمات فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آمریکا از جمله نرخ رشد اقتصادی و تورم، می‌توانند نقش کلیدی در تعیین مسیر آتی طلا داشته باشند.
از سوی دیگر، قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ منفی در سطح ۲۷ میلیون و ۹۸۹ هزار تومان آغاز کرد و در ابتدا با افزایش وارد کانال ۲۸ میلیون تومان شد و تا مرز ۲۸ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان بالا رفت، اما سپس با تغییر روند نزولی شد و با از دست دادن این کانال تا سطح ۲۷ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان پایین آمد و در لحظه نگارش این گزارش در محدوده ۲۷ میلیون و ۶۶۰ هزار تومان در معامله بود. حباب طلای آبشده هم در روز دوشنبه به زیر یک درصد رفت و معادل ۲۴۷ هزار تومان برآورد شد که کمترین میزان در این ماه بوده است.
تحلیلگران محدوده حمایتی طلای آبشده را در ۲۷ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان پیش‌بینی می‌کنند و بر این باورند که هرگونه اصلاح تا این سطح به دلیل تقاضای بالا متوقف خواهد شد. از سوی دیگر، مقاومت کلیدی در ۲۸ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان می‌تواند مانع از ادامه صعود شود، مگر آنکه افزایش شدید قیمت دلار یا جهش قابل توجه طلای جهانی شرایط بازار را تغییر دهد.
در روز دوشنبه قیمت سکه امامی هم معاملات روزانه را درکف کانال ۷۵ میلیون تومان استارت زد و با کاهش به کانال ۷۴ میلیون تومان برگشت و تا محدوده ۷۴ میلیون تومان پایین آمد و در لحظه نگارش این گزارش ۷۴ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان در قیمت خورد. براساس بررسی، حباب سکه امامی هم در روز دوشنبه ۲۰ درصد و معادل ۱۲ میلیون و ۳۸۶ هزار تومان محاسبه شد.
نیم سکه و ربع سکه هم به ترتیب ۴۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و ۲۱ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان در معامله بودند و سکه گرمی ۱۱ میلیون تومان نرخ‌گذاری شد.
تکنیکالیست‌ها سطح حمایتی سکه را در ۷۴ میلیون تومان تعیین کرده‌اند و معتقدند رشد انتظارات تورمی و صعود دلار می‌تواند بازار را به سمت مقاومت ۷۵ میلیون تومان هدایت کند. با این حال، در صورت کاهش تقاضا یا فشار فروش، احتمال بازگشت به زیر سطح حمایتی و اصلاح به کانال پایین‌تر وجود دارد. تصمیمات سیاسی و اقتصادی داخلی و تغییرات انتظارات تورمی می‌توانند مسیر آتی سکه را تعیین کند.
همچنین، اگر روند صعودی قیمت طلای جهانی ادامه یابد، قیمت طلا و سکه احتمالاً در مسیر صعودی قرار خواهند گرفت. البته در کوتاه‌مدت، اصلاحات قیمت طلا و سکه به دلیل پیش‌فروش سکه و نوسانات داخلی محتمل است، اما در صورتی که این اصلاحات سطح حمایت را حفظ کنند، می‌توان انتظار داشت که بازار طلا و سکه به روند افزایشی خود بازگردد.
معامله‌گران بازار ارز بر این باورند که عرضه و تقاضا در وضعیت متعادل قرار دارد و نوسانات محدود نرخ دلار، بخشی از روند طبیعی بازار محسوب می‌شود. همچنین، برخلاف برخی تحلیل‌ها، این گروه پیش‌فروش سکه از سوی مرکز مبادله را عامل تأثیرگذاری بر نرخ ارز نمی‌دانند.
تحلیلگران بر این باورند که با اصلاح بازار همراه با اخبار مثبت، احتمال کاهش قیمت دلار و به تبع آن قیمت طلای آبشده تا محدوده ۲۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان وجود دارد. اما در صورتی که اخبار خاصی منتشر نشود، اصلاح بازار بیشتر از نظر زمانی خواهد بود و انتظار می‌رود بازار پس از رسیدن به سطوح یاد شده، روند صعودی را دوباره آغاز کند.
آیا دلار و طلا به روند نزولی ادامه می‌دهند؟
با توجه به افت تقاضای ارزی در آغاز ماه رمضان و عدم وجود سیگنال‌های افزایشی قوی، بسیاری از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که در کوتاه‌مدت بازار ارز در محدوده‌های فعلی نوسان خواهد کرد و در صورت کاهش بیشتر ارزش درهم، دلار نیز تحت فشار قرار خواهد گرفت.
در بازار طلا و سکه، افت قیمت دلار همچنان مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده مسیر آینده است و اگر قیمت دلار در محدوده‌های پایین‌تر تثبیت شود، احتمال افت قیمت طلا و سکه وجود دارد. با این حال، نوسانات بازار‌های جهانی و اخبار اقتصادی داخلی، همچنان می‌توانند مسیر بازار را تغییر دهند.
فعالان بازار ارز بر این باورند که برکناری عبدالناصر همتی، وزیر اقتصاد، سیگنالی از تغییرات احتمالی در سیاست‌های اقتصادی دولت را به همراه دارد و معامله‌گران ترجیح داده‌اند پیش از اتخاذ موقعیت‌های جدید، روند سیاست‌های جدید را بررسی کنند. علاوه بر این، همزمان با آغاز ماه رمضان، تقاضای تجاری برای ارز کاهش یافته و برخی شرکت‌ها و واردکنندگان به دلیل کاهش حجم معاملات بین‌المللی، فعالیت خود را کاهش داده‌اند.
یکی دیگر از عوامل تأثیرگذار بر افت قیمت دلار، کاهش ارزش درهم امارات است. معامله‌گران می‌گویند که کاهش تقاضای حواله‌ای درهم، ناشی از کاهش مبادلات تجاری با امارات در ایام ماه رمضان، باعث شده ارزش این ارز در مسیر نزولی قرار بگیرد. برخی کارشناسان حتی احتمال سقوط درهم به کانال ۲۴ هزار تومانی را مطرح کرده‌اند که در این صورت می‌تواند منجر به افت بیشتر قیمت دلار در بازار داخلی شود.
به گفته کارشناسان بازار طلا، روز چهارشنبه زمان تسویه سال بازار آبشده است و تا آن زمان، بازار احتمالاً تحت فشار فروش قرار خواهد داشت. معامله‌گران عمده که برای تسویه حساب‌های سالانه نیاز به نقدینگی دارند، معمولاً در چنین مقاطعی عرضه خود را افزایش می‌دهند، که می‌تواند باعث کاهش مقطعی قیمت‌ها شود.
کارشناسان با بررسی الگو‌های پیشین بازار معتقدند که روند فعلی شباهت زیادی به دوره‌های نزولی گذشته دارد. در چرخه‌های ریزشی قبلی، بازار ابتدا یک سقوط تند و پرشتاب را تجربه کرد و سپس وارد یک روند آرام‌تر و اصلاحی شد که در نهایت به رشد مجدد قیمت‌ها منجر شد.
با این حال، تفاوتی که در این موج نزولی دیده می‌شود، تغییر در نقش بازارساز و معامله‌گران است. در ریزش‌های شدید گذشته، بازارساز با عرضه سنگین در قیمت‌های پایین، موجب تعمیق کاهش قیمت‌ها شد، در حالی که تقاضا از سوی خریداران افزایش یافت. اما در این موج فرسایشی، برخلاف دوره‌های قبل، این بازارساز است که در حال خرید است و معامله‌گران خرد و عمده در حال فروش هستند. این تغییر رویکرد می‌تواند نشان‌دهنده آن باشد که در صورت پایان فشار فروش و کاهش عرضه از سوی معامله‌گران، شرایط برای رشد قیمت‌ها در هفته‌های آینده فراهم شود.
تحلیلگران تاکید دارند که روند‌های اصلاحی معمولاً با کاهش تدریجی عرضه و شکل‌گیری سطوح حمایتی همراه هستند. بنابراین، اگر پس از تسویه سال حجم فروش کاهش یابد، می‌توان انتظار داشت که بازار آبشده به تدریج از فاز اصلاحی خارج شود و دوباره به مسیر صعودی بازگردد.
در نهایت دیروز، سخنان اسماعیل بقایی، سخنگوی وزارت امور خارجه در نشست خبری هفتگی درباره مذاکرات ایران و سه کشور اروپایی مورد توجه قرار گرفت. بقایی اعلام کرد که در جریان سفر عباس عراقچی به ژنو، دور جدیدی از گفت‌و‌گو‌ها میان ایران و سه کشور اروپایی برگزار شده است. این مذاکرات در حالی انجام شده که معامله‌گران بازار ارز به‌شدت تحولات دیپلماتیک را رصد می‌کنند. در صورت دستیابی به توافقات جدید، این احتمال وجود دارد که شاهد کاهش انتظارات تورمی و تعدیل قیمت دلار باشیم.
همچنین دیروز یک سال از نخستین جلسه حراج سکه در مرکز مبادله ایران می‌گذرد و تاکنون ۸۰ مرحله حراج برگزار شده است. طبق گزارش‌های رسمی، در این مدت بیش از ۹۲۱ هزار قطعه انواع سکه طلا به شرکت‌کنندگان اختصاص یافته است. بررسی‌ها نشان می‌دهد که سیاست حراج سکه به‌عنوان یکی از ابزار‌های بانک مرکزی برای کنترل قیمت‌ها، نقش مهمی در تنظیم عرضه و تقاضای بازار طلا ایفا کرده است.
